１．なぜ「なんとなく黒字」の会社ほど、投資のタイミングで足がすくむのか

決算書上は利益が出ているのに、なぜか手元の現預金が心もとない。この「勘定合って銭足らず」の状態にある会社は、投資の判断が極めて困難になります。なぜなら、多くの会社が活用している月次試算表は、あくまで「過去の成績表」に過ぎないからです。「先月はいくら儲かったか」は分かっても、「投資をした結果、半年後の預金残高がどうなるか」までは教えてくれません。暗闇の中でバックミラーだけを見て車を走らせているような状態。これでは、アクセルを強く踏み込めないのは当然と言えるでしょう。

２．投資判断に必要なのは「損益」ではなく「将来の預金残高」

財務の視点から言えば、投資判断で最も重要なのは「P/L（損益計算書）」の数字ではなく、「C/F（キャッシュフロー）」の動きです。例えば、3,000万円の設備投資をする際、損益上の減価償却費だけでなく、銀行借入の元金返済額、売上の回収サイクル、さらには在庫の積み増しまでを考慮しなければなりません。「利益は出ているのに、返済と支払いでお金が回らない」。この黒字倒産リスクを回避するには、将来の預金残高がどう推移するかを定量的に把握することが不可欠です。それができて初めて、経営者は「根拠ある勇気」を持って投資へ踏み切ることができます。

３．月次決算を「預金残高を守るコンパス」に変える3つの指標

投資を実行し、会社を存続させ続けるためには、毎月の数字を次の3つの指標で管理し、現金残高を死守する「経営のコンパス」が必要です。

• 損益分岐点：固定費を賄うために、最低限必要な売上はいくらか？
• 債務償還年数：投資による借入を、本業のキャッシュフローで返すには、何年かかるか？
• 預金残高の着地予想：1年後の決算時に、手元の通帳にいくら預金が残っているか？

これらの数字がリアルタイムで更新されていれば、投資後の状況に一喜一憂する必要はなくなります。計画とのズレを即座に検知し、資金が底を突く前に軌道修正を行えばいいのです。

４．【解決策】CROSS×NAVIで、投資後の「資金繰りシミュレーション」を日常化する

「未来の数字を計算するのは難しそうだし、時間がかかる」。そう思われるかもしれません。そこで活用していただきたいのが、弊社のサービス「CROSS×NAVI（クロスナビ）」です。

「CROSS×NAVI」は、日々の会計データをもとに、将来キャッシュフローのシミュレーションを行います。「もし売上が10%落ちたら？」「もし返済金利が上がったら？」といった、複数の「もしものシナリオ」を可視化します。投資はギャンブルではありません。「CROSS×NAVI」という精緻な地図を手に入れ、1年後の預金残高を確信した上で、自信を持ってアクセルを踏んでください。

私たち税理士法人CROSSROADは、財務のプロフェッショナルとして、貴社の「航海」が安全かつ力強いものとなるよう全力でサポートいたします。 本コラムでご紹介した内容にご関心がございましたら、税理士法人CROSSROADへお気軽にご相談くださいませ。